SELECTIRENTE conclut un refinancement anticipé de 80 M€

Un refinancement stratégique

SELECTIRENTE, foncière cotée spécialisée dans l’immobilier de murs de commerces de proximité, a récemment annoncé la conclusion réussie d'un accord de refinancement de 80 M€. Cet accord, signé auprès de ses partenaires bancaires historiques, représente plus de 35 % de son endettement actuel. Grâce à cette opération, la Société n’aura plus d’échéances de dettes significatives avant 2027. Cela rallonge sensiblement la maturité de sa dette globale.

Cette opération structurante va permettre à SELECTIRENTE de poursuivre sa stratégie d’investissement dynamique et rigoureuse

Détails de l'opération

Le refinancement de 80 M€ est composé de deux lignes distinctes :

• 50 M€ de crédit corporate hypothécaire in fine, d’une durée de 5 ans avec deux options d’extension d’une année.
• Un nouveau RCF de 30 M€ sur 3 ans avec une extension possible d’une année, visant à financer la croissance de la Société, notamment au travers d’acquisitions opportunistes.

Cette opération anticipe de plus de neuf mois l’échéance de son Revolving Credit Facility (RCF) actuel, offrant ainsi une prorogation de la maturité de la dette, désormais proche de 5 ans.

Ce refinancement confère une capacité accrue à saisir les opportunités offertes par le marché

Un renforcement financier notable

Ce refinancement permet à SELECTIRENTE de disposer de nouveaux moyens financiers pour saisir les opportunités de marché. Il consolide également sa structure financière. Les liquidités disponibles de la Société s’élèvent désormais à 25 M€. Cela inclut 20 M€ non tirés du nouveau RCF et 5 M€ de trésorerie disponible à date. Le coût moyen de la dette reste compétitif.

Partenaires bancaires impliqués

Dans le cadre de cette opération, SELECTIRENTE a été accompagnée par un pool de partenaires bancaires :

• Société Générale agissant en qualité d’agent, coordinateur et coarrangeur.
• Banque Européenne du Crédit Mutuel (BECM) et HSBC Continental Europe, agissant en qualité de co-arrangeurs.

Les partenaires ont été assistés par leurs conseils Norton Rose Fulbright et Allez & Associés, tandis que SELECTIRENTE a été conseillée par A&O Shearman et Notaires du Louvre.

Maintenir des performances financières solides est essentiel pour continuer à créer de la valeur sur le long terme

Perspectives et stratégie de développement

Ce refinancement permet à SELECTIRENTE de poursuivre sa stratégie de développement dynamique et rigoureuse. En renforçant sa capacité financière, la Société est mieux positionnée pour développer son patrimoine de commerces de centre-ville et ainsi continuer à créer de la valeur sur le long terme.

Calendrier financier 2024

• 24/07/2024 : Activité et résultats semestriels 2024
• 05/11/2024 : Chiffre d’affaires et activité du 3e trimestre 2024

À propos de SELECTIRENTE

Créée en 1997 à l’initiative de SOFIDY et des professionnels de l’immobilier, SELECTIRENTE a été introduite en Bourse en octobre 2006 et a adopté le statut SIIC au 1er janvier 2007. La Société est gérée par SELECTIRENTE Gestion, qui s’appuie sur le savoir-faire de SOFIDY en matière d’asset management et de financement.

SELECTIRENTE possède un portefeuille immobilier de près de 580 M€, situé à plus de 60% dans Paris intra-muros. La Société se concentre sur le développement et la valorisation de son patrimoine commercial dans les métropoles françaises et européennes les plus dynamiques.

Tableau récapitulatif du refinancement

Ligne de Crédit	Montant (M€)	Durée	Options d’extension
Crédit hypothécaire	50	5 ans	2 extensions d’un an
Revolving Credit Facility	30	3 ans	1 extension d’un an

SELECTIRENTE se félicite de cette opération structurante qui renforce sa capacité à investir et à créer de la valeur sur le long terme

Source : Communiqué de presse SELECTIRENTE

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